2026年8月初，广州楼市炸出了一条消息：渣打银行、汇丰银行把首套房贷利率最低做到了2.7%。

2.7%是什么概念？5年期以上LPR是3.5%，直接减了80个基点。

更扎眼的是，这个利率几乎和经营贷的一致，甚至比公积金贷款利率2.85%还低。

商业贷款比公积金还便宜，这事儿放在几年前想都不敢想。

不过目前这2.7%不是谁都能拿到的，银行的工作人员表示，主要针对征信正常且月收入能覆盖月还款额两倍以上的客户，或教师、医生、公务员等有稳定工作和收入的优质客户。

说白了，就是银行在抢优质的借贷人。

那银行为什么宁愿亏着钱也要抢这批客户？

核心就三个字：资产荒。

什么叫资产荒？不是银行没钱，恰恰相反，银行钱多得烫手，但找不到安全的项目往外贷。

我们都知道，现在的实体经济不论是企业还是个人，加杠杆的意愿都不强烈。

在过去银行最爱的两类大客户，分别是地方政府融资平台和房地产。

城投平台几乎被化债政策卡死了，拼命往银行还钱一分都不敢借。

另一个房企则自身难保，欠银行的钱一大堆，都成烂账了，银行也不敢继续借。

新兴科技企业倒是好，但人家融资渠道多，大把官方定向的放水，还有各种投资人送去橄榄枝，压根就不缺钱。

很多小微企业和个体户，像一些个人办公室，还有开饭店的，开奶茶店的个体户，以前也是借贷的主力。

不过经过疫情刚结束那几年集中的开店潮，现在都倒闭的差不多了，大家也不敢折腾。

失业后就送外卖开滴滴，也不敢随便创业了。

结果就是：好的企业不缺钱，普通企业不借钱，缺钱的企业不敢借。

那银行怎么办？只能把目光盯向个人借贷，降价抢客就是其中一步。

利率再不下降，真的没人借钱了。

疫情后全国老百姓都处于去杠杆的一个阶段。

从24年到26年一季度，两年时间里，居民杠杆率连续五个季度下行，从62.3%降至59.0%，累计下降了3.3个百分点。

这几个月下降的速度直线加速，直接从59%降到57.7%，仅一个季度就下降了1.3个百分点。

国家金融与发展实验室的报告指出，这期间房贷连续13个季度负增长，消费贷降幅进一步扩大，是拖累居民杠杆率加速下行的主因。

房贷数据已经说明了一切。

央行数据显示，2026年二季度末，个人住房贷款余额36.29万亿元，同比下降3.8%，上半年累计减少了7163亿元。

这不是短期波动，而是自2023年二季度同比增速转负以来，个人住房贷款已经连续13个季度负增长了。

更狠的是提前还贷。

国泰君安的研究显示，居民早偿率指数达到37%的历史高位。

简单说，每10个房奴里差不多有4个在提前还贷，北京多家国有大行提前还贷业务长期排队，多数网点需要至少提前一个月预约。

比银行更焦虑的，是普通人的心态也变了。

我昨天看了一篇报道，深圳贝壳研究院公布的，2026上半年，深圳二手房成交订单中，全款成交占比达到25.3%，较去年同期增长6.3个百分点。

相当于每四个购房者中，就有一个全款买家，其中，200万元以内房源，在全款成交中占比高达44.7%。

换句话说200总价以下的买家，有接近一半是全款买的，大家是真的一分钱都不想让银行赚啊。

对于银行来说，存量的贷款和新增的贷款，两头都在挤压，银行口袋里揣着再多的钱，也接不出去啊。

虽然说银行现在净息差已经降到低位了，但是如果连钱都借不出去，连净息差都无从谈起。

现在不抢先一步降低借贷成本，银行的未来只会更难。

一些外资银行，网点少、运营成本低，更加有底气打价格战。

另外行内的人都知道，房贷只是银行抢客户的入口，真正的意图在于客户资产管理。

2.7%的房贷亏点利息，但绑住一个高净值客户，后面的理财、存款、保险才是大头。

所以这些银行肯定是计算过的。

最后，很多人都关注，随着外资银行打响下调房贷利率这一枪，后续的利率还会继续降吗？

银行的这波操作，其实暴露了一个关键信号：

银行自己也认为利率还要继续降。

为什么这么说？

银行做一笔30年的房贷，利率锁定2.7%，如果银行判断未来利率会涨，它现在干嘛要低价锁定？

恰恰是因为银行预判未来利率还要往下走，现在把优质客户用低利率锁定下来，反而是划算的，这其实就是先占住坑，总比以后更低价的时候再抢强。

LPR已经连续14个月没动了，1年期3.0%，5年期以上3.5%。

短期来看，有一些分析师认为下半年央行有望实施政策性降息，降息幅度预计10个基点。

当然这个我们也不敢肯定，现在外部情况变化太快了，美联储那边也是一会鸽一会鹰，霍尔木兹海峡一会打仗一会停，谁都不知道明天会怎么演变。

但长期来看，利率总体还是往下行的，甚至我认为外资银行打响第一枪之后，后面肯定会有更多银行跟上，毕竟客户就那么多了，不降价就被抢光了。

2.7%只是一个开始，未来我们大概率会看到更多“破3”的利率出现。

钱，正在变得越来越便宜。

投资就是认知的变现，大的历史事件，都会成为普通人交易获利的筹码，就看我们能不能看懂。

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