两周后8月28日，上海银行将披露2026年半年报。市场的关注点已不局限于营收、利润等常规指标。2025年4月，顾建忠回归出任上海银行董事长，至今履职已满一年。曾经稳居行业前列、被誉为“长三角头部城商行”的上海银行，近年面临多重经营压力。顾建忠一年来的改革布局，能否帮助该行稳住经营基本面、守住行业地位，成为市场关注的焦点。

　　近期，上海银行收到上海金融监管局316万元行政处罚，处罚事项覆盖对公信贷、票据业务、财会核算、代理保险四大业务条线，四名相关责任人同步被追责。多重条线同步出现合规问题，叠加持续放缓的经营增速、房地产资产质量承压、宝能系百亿存量债务待处置等问题，上海银行的经营修复进程备受关注。

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　　合规治理承压，经营增速持续掉队

　　此次316万元罚单的核心影响，不在于处罚金额，而在于折射出的内控治理问题。本次四项违规分别涉及对公贷款管理未落实审慎经营要求、票据业务背景审查不严、手续费收入会计核算不规范、代理保险业务账户管理不合规。问题覆盖前中后台多个环节、多条业务线同步出现管理漏洞，并非单一操作失误。

　　这也是该行近一年第三笔大额监管处罚。2025年8月、2026年2月，该行先后被罚没2921.75万元、450万元，累计大额罚没金额超3687万元。截至2026年8月3日，上海银行年内已收到22张罚单，合计罚金1063万元。横向对标长三角同业，差距较为明显：同期江苏银行罚没401.02万元，宁波银行仅215万元，上海银行合规处罚体量显著高于头部同业。

　　合规治理短板凸显的同时，上海银行的经营增长动能持续走弱。依托上海金融枢纽的区位优势，上海银行长期稳居城商行第一梯队，行业排位常年仅次于北京银行。但近年来随着同业加速转型扩容，该行发展节奏逐步放缓，规模位次持续下移。

　　2025年末，上海银行总资产3.31万亿元，同比增长2.54%，增速在四家头部城商行中排名靠后。同期江苏银行总资产达4.93万亿元，双方规模差距扩大至1.62万亿元；宁波银行以16.11%的高增速实现规模反超，总资产达3.63万亿元，较上海银行高出3199亿元，上海银行自此跌出城商行总资产前三席位。

　　盈利增长层面，该行与同业的差距同样逐步拉大。2025年，江苏银行营收、净利润同比增速分别为8.82%、8.35%，宁波银行对应增速为8.01%、8.13%。而上海银行营收增速3.35%、净利润增速2.69%，增长幅度显著低于头部同业，发展差距持续扩大。

　　资产质量呈现结构性压力。截至2025年末，上海银行不良贷款率1.18%，与上年末基本持平，但受存量风险处置、个别资产下迁影响，房地产行业不良贷款率由0.98%升至2.91%，行业风险持续释放。同时，该行风险抵补能力稳步弱化，拨备覆盖率连续六年回落，2025年末降至244.94%，2026年一季度进一步下行至241.30%。

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　　新管理层接棒，承接多重存量经营风险

　　2025年，上海银行完成核心管理层迭代，深耕本地金融市场多年的顾建忠回归掌舵，组建形成新老搭配、专业互补的管理团队，开启新一轮转型周期。

　　公开履历显示，顾建忠具备深厚的本土银行从业与管理经验。1974年出生，复旦大学金融学硕士，1997年进入金融行业，深耕上海银行17年，从对公基层岗位成长为总行部门负责人，30岁成为该行史上最年轻总行部门总经理，先后分管公司金融、授信审批、人力资源等核心板块，熟悉全行经营体系。2015年调任上海国际集团，负责资本运作与股权投资业务；2018年出任上海农商行行长，六年内推动企业成功上市、资产规模稳步扩容。2025年4月回归上海银行任董事长，同年8月正式完成任职核准。

　　另一方面，当前上海银行管理层梯队结构清晰：行长施红敏深耕该行多年，身兼经营、财务、合规多项核心职责，统筹全行日常经营管理；副行长胡德斌长期分管金融科技、零售业务；副行长俞敏华负责风控与对公运营；2025年末空降的副行长陈雷，补齐零售、消费金融板块管理力量；80后总审计师刘方的到任，进一步强化了全行内审内控的专业性。2025年，该行完成董事长更替、核心高管调整，全新管理架构正式落地。

　　值得一提的是，在诸多存量风险中，宝能系百亿级债务风险是该行最主要的历史包袱。双方合作始于2012年，2018至2020年合作规模达到峰值，宝能系在该行授信余额最高达214亿元，多笔大额贷款后续出现逾期。其中，2018年向深业物流投放的78亿元信托贷款剩余73.76亿元未清偿；2019年向深圳方瑞投放的31.34亿元并购贷款，拖欠本金30.08亿元；2020年向托吉斯科技投放的25.8亿元担保贷款亦形成风险资产。

　　受宝能系整体债务危机影响，相关资产处置、回款难度较大。公开信息显示，宝能集团及实控人存在大量终本执行案件，整体履约率偏低、偿债能力不足。2026年6月，上海银行就深圳方瑞、宝能控股30亿元债权提起诉讼并获立案，叠加过往追偿诉求，整体追偿规模超百亿元。目前该行已对相关风险资产足额计提减值，但后续实际现金回收仍存在不确定性。

　　总体来看，上海银行房地产信贷风险持续承压。过去多年，房地产业务是上海银行规模扩张的重要抓手，2021年对公房地产贷款余额达1561亿元，占比12.8%。后续该行主动压降涉房信贷规模，2025年末余额降至1237亿元、占比8.6%，但受行业深度调整影响，房地产板块不良率升至2.91%，存量风险处置压力仍在。

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　　多项改革密集落地，长期成效仍待观察

　　针对上海银行的问题，顾建忠履职后推出一系列改革举措，从组织架构、人力配置、考核机制三个维度推动全行转型提质，但实际落地成效仍需时间验证。

　　一是推进组织架构扁平化改革。半年内，上海银行完成内部架构优化，新设科技金融部、投行部等六大一级部门，将科技金融确立为核心战略赛道。同时调整分支机构架构，撤销3家本地分行，将16家区级支行纳入总行直管，精简中间管理层级，缩短决策链条，目的是提升市场响应效率，推动经营资源下沉一线。

　　二是实施差异化人力扩容计划。不同于行业普遍数字化降本增效的趋势，上海银行侧重通过充实一线队伍。该行公布五年人力规划，计划将员工规模从1.3万人扩充至1.8万人，新增5000个岗位中，70%为营销岗位，剩余30%配置于科技、数据、建模等技术岗位。该行表示，当前一线营销人员配比偏低，适度扩容能够夯实客户服务与市场拓展能力。

　　三是重塑长期化考核体系。该行同步优化资源配置与考核机制，弱化短期规模、利润考核导向，针对早期科创、小微企业、硬科技等重点领域业务，推行周期性考核模式，引导业务条线布局长期价值业务，推动全行从规模扩张向高质量发展转型。

　　但短期难以完全释放改革红利，上海银行能否依托本轮改革补齐合规短板、修复增长动能、缓释存量风险，后续经营数据与转型成果将是核心检验标准。