北京
真是消停不了几天，美伊又打起来了。
于是油价继续涨，美债利率继续飚，全球股市和黄金继续承压。
风偏下降，跷跷板就自然倒向老登那边了。
所以今天盘面最大的看点就是，上证终于摸到了年线。
很大程度上就在于，资金继续拥抱防御，比如煤炭冲高回落之后，银行立马接棒，多只银行股盘中集体创出历史新高。
有业绩、能分红，就是现阶段市场最硬的逻辑。资金在这个方向持续抱团，现在看来已经不是短期行为了，照这个架势，把上证拱上4000点也不是不可能。
另外，白酒和农业虽然占上证权重比重不大，但涨得也不错，特别是粮食这块，最近因为超强厄尔尼诺现象（理解为极端天气）冲击了粮食产能，所以资金在交易粮价上涨预期。
创业板这边就继续拉胯了，昨天好不容易收回来的年线，今天开盘就丢了。
拖后腿的主力还是新能源，直接把指数往下拽。半导体、通信也是萎靡不振，整个科技成长方向集体哑火。
从走势看，虽然还在磨底等方向，但隐隐有二次探底的迹象。
创业板指每次跌到关键位置都有资金试图拉升，但力度明显不够，年线大概率是守不住的。
这个月，科技板块有件大事要密切盯一下，某大厂基于韬定律（逻辑折叠芯片）的手机，可能会在9月下旬正式推出。
如果实际性能真的超预期，验证了韬定律的确能在受限的成熟芯片工艺上实现性能跃升，那就是国内半导体产业链的一个拐点催化了。
而如果没有，科技少不了一波卖出。
最后跟大家同步一下，ETF基金这块有个新变化，刚刚结束披露的ETF中报，全都不再公布前十大持有人了。
也就是说，之前我们还能看到某某机构，特别是某特殊机构，买了什么ETF，买了多少，卖了多少，占比多少，这些现在全都看不到了。
集体不披露，是因为规则改了。
今年3月份修订发布的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号——定期报告的内容与格式》，简化、调整了部分信披要求，从今年中报开始，就不再披露ETF的前十大持有人，以及具体的持有份额和占比了。
为啥要取消呢？我理解应该是不想让大家盲目跟风抄作业了，买卖决策得自行判断，不能是看到谁谁谁重仓了，自己也就跟着买，而应该是你自己觉得什么好才去买，回归价值投资。
那为啥个股还要继续披露前十大持有人呢？因为这关系到上市公司的控制权和内部经营管理问题，ETF就不涉及这些，只是单纯的买卖交易问题。
这些年，在信披这块，一个方向越来越清晰了，就是要引导散户少看量价信息，多做基本面判断。
不是说量价就不是好指标，而是短线指标，判断起来其实更难，并且越高频的交易行为可能导致犯错亏钱的概率更大，大概是这个意思吧。
投资有时候不是看的东西越多越好，如果不能准确处理这些信息，反而是噪音，不如不看。每天折腾自己看这看那的，到头来钱没挣着，到把自己累得够呛。
别人的做法是别人的，不一定适合自己，也别神话了某些机构。
早上看到一个消息，社保基金披露了2025年的成绩单，收益率13.22%。
这个成绩确实还不错，但其实也还好，去年上证涨幅是18.41%，沪深300是17.66%。我这种温温吞吞做股债金均衡策略的人，去年也都有20%多了，我相信你们中的很多人都赚了更多。
所以，还是按自己的节奏来，就挺好。
风险提示：本文所有内容均不构成任何投资建议， 请务必结合自己的风险承受能力 独立判断。历史业绩以及短期涨跌均不预示未来表现。市场有风险，投资须谨慎。基金从业编号： A20230714003405
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