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正文：
有件事需要提一嘴：
2025年12月，我国正式收紧镝铽等关键重稀土对日出口，高端战略稀土原料对日供货基本中断。本次管控属于精准的两用物资出口管制，直击日本高端制造最薄弱的供应链短板。
日本本土完全没有重稀土提纯分离产能，军工设备高端半导体精密电机必备的高纯重稀土原料，全部依靠从中国进口。日本提前储备了工业可直接使用的重稀土成品原料，叠加头部企业自建商业库存，整体库存仅能支撑全国产业链满负荷生产八个月。
截至2026年6月，本次重稀土管控已经过去六个半月，日本官方储备已经消耗过半。日本当下已经出现明显的产业分化，一批中小磁材和半导体配套企业因为原料不足陆续关停减产，部分特种电子气体企业也被迫缩减产能。
眼下日本半导体板块持续走高，主要得益于全球AI产业景气带动设备和耗材行情。本轮领涨品种生产流程基本不消耗管制重稀土，大盘因此没有出现明显下跌。但这不代表半导体产业链能够脱离重稀土稳定运转。
光刻机高精度运动电机刻蚀机防腐腔体涂层光学检测晶体都离不开镝铽钇这类管控重稀土。现阶段厂商仅依靠前期库存维持零部件生产与设备维保。随着八个月库存缓冲期即将走完，原料短缺问题会全面暴露。半导体设备核心零部件供给收紧生产成本持续走高，设备交付周期大幅拉长。
后续日本半导体产业海外短期无法补齐重稀土分离产能，回收工艺低稀土改良方案只能小幅降低原料消耗，这场供应链带来的产业阵痛，将来恐怕日本难以化解了。
昨晚美股大涨，是兑现美伊签署备忘录的利好，所以今天早上全球没有跟着美股走，其他国家股市在昨天已经兑现这个利好了。
今天创业板涨幅不错，但是仍有一半股票待涨，这段时间以来基本上都是待涨的是大多数，市场赚钱效应较差。
另外是日本央行宣布加息25个基点，将0.75%的利率水平上调到1.00%，这也是30多年来的最高。有股民说，靴子落地该涨了。
以前听到日本加息，有的人感觉天都快要塌了，说是日本是经济大国会带来多米诺骨牌效应。现在好了，又把日本加息解读为属于靴子落地，所以要涨。同样的一件事，涨跌的情绪反转只在一瞬间，果然这市场也是一个草台班子。
感念基民去日苦多，有四句座右铭希望能与你有缘共振：
1.投资，归根究底是一条“修心”之路。
2.原则性纪律，是人性的最后一道防线。
3.买基金，终究你自己要能坐得稳、镇得住。
4.输得最惨的，不是立场错误，而是没有立场。
【今日个人动态】
1.文中提到的某题材基金的仓位，不是指该基金资产占总账户的比例，请知悉！
2.个人沿用“纪律策略+历史百分位+技术指标”的思维体系来做思考。
大家务必根据自己的风险承受能力做投资，自主决策，基金有风险，投资需谨慎。个人观点不作为投资建议，请勿盲从！也不要过度猜测涨跌，市场没有谁是股神，我们要做的是思考一切可能性。
根据这个思维体系，个人无新动态。
【动态仅适配本人长期规划 ，请勿模仿】
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